골드, 중동발 유가 급등·달러 강세에 1%대 하락…Fed 12월 추가 인상 전망 90% 속 $4,150선 위협

-금 가격은 중동 지역의 군사적 긴장 고조로 국제유가가 급등하고 달러화가 강세를 보이면서 전일 대비 1.49% 하락한 온스당 $4,163 부근에서 거래됨. 장중 $4,217까지 상승했던 금은 $4,200선 안착에 실패한 이후 매도세가 확대되며 $4,150 부근까지 밀리는 모습. 특히 서부텍사스산원유(WTI)가 2% 이상 상승한 배럴당 $93.69를 기록하면서 인플레이션 재확산 우려가 부각됐고, 미 10년물 국채금리도 5.242%의 높은 수준을 유지함. 달러인덱스(DXY)는 0.30% 상승한 102.56을 기록해 달러 표시 자산인 금 가격에 추가적인 하방 압력으로 작용함.

-중동에서는 후티 반군의 사우디아라비아 공격과 이란의 호르무즈 해협 선박 공격이 이어지면서 원유 공급 차질 우려가 재차 확대됨. 러시아와 우크라이나 간 교전도 지속되는 가운데 트럼프 미국 대통령이 양국의 에너지 시설 공격 중단 합의를 발표했지만, 지정학적 불확실성을 완전히 해소하지는 못함. 미국이 이란의 종전 조건 7개 중 일부를 수용했다는 보도도 나왔으나, 이란은 자국의 요구사항이 충족되기 전까지 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다는 입장을 유지하고 있음. 이에 전통적인 안전자산 수요보다 유가 상승에 따른 인플레이션 우려와 긴축 전망이 시장을 지배하면서 금 가격이 오히려 하락하는 흐름이 이어지고 있음.

-미국의 추가 금리 인상 가능성도 금 가격에 부담으로 작용하고 있음. Prime Terminal에 따르면 금리선물시장은 10월 FOMC에서 25bp 금리 인상이 단행될 가능성을 약 20%로 반영하고 있지만, 12월 인상 가능성은 약 90%에 달해 연내 추가 긴축을 사실상 주요 시나리오로 평가하는 모습. 클리블랜드 연은의 베스 해맥 총재도 인플레이션 압력이 여러 부문으로 확산되고 있다며 높은 금리 수준을 유지할 필요성을 강조했으며, 자신이 FOMC 내에서도 중립금리 전망이 가장 높은 위원 중 하나라고 언급함. 향후 시장은 케빈 워시 Fed 의장을 비롯한 주요 인사들의 발언과 수요일 발표되는 미국 소비자물가지수(CPI), 목요일 생산자물가지수(PPI)에 주목할 전망. 특히 물가지표가 예상보다 높게 발표될 경우 연말 추가 인상 기대와 달러·국채금리 상승 압력이 강화되면서 금 가격의 추가 하락 가능성이 커질 수 있음.

-FXStreet는 기술적으로 금 가격이 $4,200선 돌파에 실패한 이후 고점과 저점이 낮아지는 하락 추세를 유지하고 있어 단기적으로 추가 약세 가능성이 우세하다고 평가. 다만 상대강도지수(RSI)는 상승하고 있지만 여전히 중립선인 50을 밑돌고 있어 반등 모멘텀이 충분히 강하지는 않은 상황. 우선 $4,150이 핵심 단기 지지선이며 이를 확실하게 하향 이탈할 경우 $4,100을 재시험할 가능성이 높고, 이후 심리적 지지선인 $4,000과 7월 29일 저점인 $3,996까지 추가 하락 위험이 확대될 수 있음. 반대로 상승 전환을 위해서는 $4,200을 회복해야 하며, 이후 100일 이동평균선인 $4,256과 50일 이동평균선인 $4,337을 차례로 돌파해야 $4,500 및 200일 이동평균선인 $4,528까지 반등 여력이 확대될 것으로 진단됨.