골드, 美 소비심리 악화·국채금리 하락에 $4,200선 회복 시도…Fed 연말 추가 인상 우려에도 주간 반등

-금 가격은 미국 국채금리 하락과 달러화 약세에 힘입어 1.40% 이상 상승하며 장중 온스당 $4,207까지 반등한 이후 $4,194 부근에서 거래됨. 수요일 두 달 만의 최저치인 $4,066까지 하락했던 금은 이후 매수세가 유입되며 이틀 연속 회복 흐름을 이어갔고, 특히 미국의 소비심리지표가 예상보다 부진하게 발표되면서 Fed의 10월 금리 동결 기대가 강화된 점이 상승을 뒷받침함. 다만 미 10년물 국채금리가 5.248% 수준에서 여전히 높은 수준을 유지하고 달러인덱스(DXY)도 102.30 부근에서 거래되면서 금 가격은 장중 $4,200선을 일시적으로 돌파한 뒤 상승폭을 일부 반납하는 모습.

-미국 10월 미시간대 소비자심리지수는 전월 48.1에서 46.3으로 하락해 시장 예상치인 47.6을 밑돌며 미국 가계의 경기 전망이 악화되고 있음을 보여줌. 반면 1년 기대인플레이션은 4.6%에서 4.7%, 5년 기대인플레이션은 3.4%에서 3.5%로 각각 상승해 소비심리 악화와 높은 물가 압력이 동시에 나타나는 모습. 이는 향후 소비 둔화 가능성을 시사하면서도 Fed가 인플레이션 억제를 위해 긴축 기조를 유지해야 할 필요성을 높이는 요인으로 작용함. 앞서 공개된 9월 FOMC 의사록에서도 모든 위원이 금리 인상에 동의했으나, 일부는 예방적 조치로 평가한 반면 다른 위원들은 본격적인 긴축 사이클의 시작으로 판단하는 등 향후 정책 경로에 대한 의견 차이가 확인됨.

-Fed 관계자들의 매파적 발언도 이어짐. 크리스토퍼 월러 Fed 이사는 연속적인 인상이 반드시 필요한 것은 아니지만 추가 금리 인상이 필요하다는 입장을 밝혔으며, 세인트루이스 연은의 알베르토 무살렘 총재도 높은 인플레이션과 견조한 고용시장을 고려할 때 물가 안정에 집중해야 한다고 강조함. 현재 금리선물시장은 10월 Fed가 기준금리를 3.75~4.00%로 동결할 가능성을 81%로 반영하고 있지만, 12월 25bp 추가 인상 가능성 역시 81%에 달해 단기 동결 기대와 연말 긴축 우려가 공존하는 상황. 한편 트럼프 대통령이 11월 중간선거 이전 이란에 대한 추가 공격을 하지 않겠다고 밝혔음에도 호르무즈 해협의 교전이 지속되고 후티 반군이 바브엘만데브 해협에 기뢰를 설치하면서 중동의 지정학적 불확실성은 여전히 높은 수준. 향후 시장은 다음 주 미국 CPI·PPI를 비롯해 소매판매, 고용지표 및 Fed 관계자 발언을 통해 추가 금리 인상 가능성을 재평가할 전망.

-FXStreet는 기술적으로 금 가격이 $4,130 부근에서 매수세가 유입되며 장중 $4,207까지 반등한 가운데 RSI도 상승하면서 단기 하락 모멘텀이 일부 완화되고 있다고 평가. 다만 RSI가 여전히 중립선인 50을 밑돌고 있어 본격적인 상승 추세 전환을 확신하기는 어려운 상황. 우선 $4,200 위에서 일간 및 주간 종가를 형성하는 것이 중요하며, 해당 수준에 안착할 경우 100일 이동평균선인 $4,260을 시험할 가능성이 있음. 이후 50일 이동평균선인 $4,335를 돌파하면 $4,500과 200일 이동평균선인 $4,529까지 추가 반등 여력이 확대될 전망. 반대로 $4,150을 다시 하향 이탈할 경우 $4,100이 첫 번째 지지선으로 작용하며, 이 구간마저 무너지면 $4,050과 $4,000 부근을 거쳐 7월 29일 저점인 $3,996까지 추가 하락 가능성이 열릴 수 있다고 진단됨.